Банк России проанализировал результаты инвесторов, самостоятельно управляющих брокерскими портфелями стоимостью от 10 тыс. до 10 млн рублей и посмотрел, какую доходность они получили за период с 2023 по 2025 год.
Средняя годовая доходность составила всего 2,9%.
При этом почти 37% инвесторов либо не смогли заработать вообще, либо получили результат, который оказался хуже государственных облигаций.
Лишь 13% смогли превысить доходность индекса ОФЗ, а доходность выше рынка акций с учётом дивидендов показали всего 9% участников исследования.
Около 5% инвесторов потеряли более 10% своего капитала.
Для кого-то эти цифры могут показаться неожиданными. Ведь со стороны любые инвестиции часто выглядят значительно проще, чем оказываются на практике. Как будто чтобы капитал постепенно начал работать сам достаточно открыть брокерский счёт, купить несколько бумаг, периодически читать новости (аля следить за рынком).
Если бы все действительно было так просто.
Сам Банк России обращает внимание на то, что лучшие результаты получили инвесторы, которые использовали инструменты коллективного инвестирования. Средняя доходность паевых инвестиционных фондов за этот же период составила 17,9% годовых, ттогда как самостоятельная торговля более сложными инструментами зачастую приводила к значительно более скромным результатам.
Вот и получается, что любой инвестиционный инструмент только со стороны кажется простым. На практике хороший результат становится следствием системной работы, понимания того, как устроен конкретный рынок, какие риски он несёт и за счёт чего вообще формируется доходность.
С коммерческой недвижимостью происходит ровно то же самое.
Достаточно часто можно услышать, что для успешной инвестиции достаточно купить помещение с федеральным арендатором. Вот только за этим решение скрывается большое количество вопросов: насколько сильна сама локация, как чувствует себя отрасль, в которой работает арендатор, какие условия прописаны в договоре, насколько ликвиден объект и что произойдёт, если арендатор однажды решит переехать.
Именно ответы на эти вопросы во многом определяют будущий результат инвестиции.
💡 Что это означает для инвестора
На мой взгляд, хорошая инвестиция начинается не с выбора инструмента, а с понимания того, как именно этот инструмент зарабатывает деньги для своего владельца.
Вот почему большинство людей получает результаты значительно скромнее своих ожиданий. Покупка любого актива сама по себе ещё не делает человека инвестором. Инвестором становится тот, кто понимает, почему именно этот актив должен приносить доход не только сегодня, но и через пять или десять лет.
#СМ_ГотоваяКоммерческаяНедвижимость
